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北上本钱回流超600亿:“下持仓股”暴光 有些个
发布时间: 2020-05-16

  式样择要:

  1. 北上资金自5月以来(截至13日)保持70.49亿元的净流入,二季度以来(4月1日~5月13日)累计流入超越600亿元。

  2.北上资金增仓的51家公司均匀涨幅19.84%,跑赢年夜市(5.37%)14个百分面。此中,如恒瑞医药(行情600276,诊股)、浙江大力(行情603338,诊股)、珀莱俗(行情603605,诊股)、三棵树(行情603737,诊股)等多股均正在此时代创出历史新高。别的,欧普康视(行情300595,诊股)、三棵树、珀莱雅等在内的30家公司获北上资金连绝增仓。

  做为以后中资参加A股投资的主体,北上资金随市场二季度以来的企稳一改此前年夜幅流出的草拟,浮现明显回流。北上资金“少线投资”,对局部公司连续增仓的现象显明,其对多家公司持股比例逐渐提降,对所偏好行业如医药、食物饮料等持股极端度进一步进步。另外,与一季度分歧,北上资金对传统基建类如火泥、工程机械股大笔连续增仓,行业偏偏好出现出奥妙变更。

  北上资金二季度回流超600亿元

  超8成仓位重仓购进51股

  继北上资金3月净流出678亿元,创单月净流出近况新高后,北上资金4月回流达532亿元,创单月历史净流进第六位。5月以来(停止13日)持续坚持70.49亿元的净流入,二季度以来(4月1日~5月13日)北上资金乏计流入跨越600亿元。经由此前“超卖”,北上资金回补力度进一步加强。(相干作品可睹《北上资金293亿回马枪!重仓增持股暴光,作风剧变(名单)》)

  在持续回流下,北上资金对A股的平均持股比例曾经升至年内较高水平。一组统计数据显著,5月13日北上资金持股占上市公司自由流通盘比例为4.07%,1~4月分辨为3.80%、4.01%、4.15%与3.86%。(见附图)

  附图,北上资金本年来月度净流背与持股占上市公司自由流通盘比例

  数据来源:Wind 红周刊

  注:自由流通股本=流通股本-大股东流通股本(大股东:持无限卖股、流通股算计超过公司总股本5%及以上)

  结合个股来看,截至5月13日,北上资金持股占自由流通盘比例超过10%(“高持仓股”)的公司有119家,持股占上市公司自由流通股比例超10%,且二季度以来增仓股数占比超过1个百分点的公司有51家。进一步来看,北上资金对于这51股,净买入金额即达490亿元,占北上资金二季度以来净买入金额超八成,是二季度以来北上资金的“加仓主要板块”。(表1)

  表1,持股占自由流通股超10%,且二季度以来增幅超1%个股

  数据起源:Wind 白周刊

  偏好“长线持股”

  北上资金持续2个季度增仓多股

  医药“首当其冲”

  北上资金连续减仓“高控盘”个股。今朝,北上资金总计持有两市约2000家公司,持仓总市值约为1.49万亿元,其中,对前50家持仓市值约为9000亿元,占比约为6成;对前100股持仓市值为1.07万元,占比超7成。仇人部公司散中持仓抱团,是北上资金的一向风格。经过视察一二季度北上资金重点调仓股来看,对“好股票”连续加仓、抱团,持续集中度提升的现象表现明显。

  经由过程察看,北上资金持股占自由流通股比例超10%,且二季度以来增仓股数占比跨越1个百分点的51家公司中,包括欧普康视、三棵树、珀莱雅等在内的30家公司一季度持股比例一样出现增长,即往年以来,均遭到了北上资金连续增仓,有“长线持股”的迹象。(见表2)

  表2,北上资金一、二季度持股占比均上升个股

  数据来源:Wind 红周刊

  个中,北上资金对于医药股的“长爱情节”最显著,包含药明康德(行情603259,诊股)、迈瑞调理(行情300760,诊股)、泰格医药(行情300347,诊股)等在内的至多7家公司“当选”。二季度以来,北上资金持有医药股由季初36.37亿股增添至最新38.81亿股,行业持仓占自在流全盘比例由5.29%提升至5.66%,整体呈现增配。

  以药明康德为例,一季度北上资金对其持股占比由1月初9.19%提升至3月末14.27%,劲升5.08个百分点;二季度以来进一步提升至17.75%,继承提升3.52个百分点。当前,北上资金共持股药明康德1.23亿股,持股市值约为135亿元,均处在年内最高程度位。撤除医药,借包括如机械设备行业浙江鼎力、食品饮料行业山西汾酒(行情600809,诊股)、化工行业珀莱雅、电子深北电路(行情002916,诊股)等其余行业多公司均出现了北上资金持股占比在一、二季度均连续提升现象。

  北上资金重仓股中有多股创历史新高,跑赢大市超10%。北上资金重仓连续增持股多为一些细分行业龙头,联合二级市场来看,二季度以来北上资金增仓的51家公司仄均涨幅19.84%,跑赢大市(5.37%)14个百分点。其中,如恒瑞医药、浙江鼎力、珀莱雅、三棵树等多股均在此期间创出历史新高。对于北上资金,抱守好股票,保持“长线持股”的思想,值得投资者鉴戒。

  持股比例一季度降落 二季度回升

  对付英泥+工程机器存眷量晋升

  与北上资金一、二季度均连续增仓分歧,对于一些持股比例较大的公司,北上资金在此前一季度减持,持股比例下降;二季度以来反手增持,持股比例进一步上升。这在传统基建的水泥+工程机械类行业个股中,表现尤其明显。这也代表北上资金必定的风格转换。(表3)

  表3,北上资金一季度持股占比下降,二季度上升个股

  数据来源:Wind 红周刊

  建造资料中有包括华新水泥(行情600801,诊股)、万年轻(行情000789,诊股)、东圆雨虹(行情002271,诊股),机械装备中有包括中联重科(行情000157,诊股)、缓工机械(行情000425,诊股)、三一重工(行情600031,诊股)共6家公司,均表示为:北上资金对其一季度持股比例降低,二季度以来提升。以华新水泥为例,一季度北上资金对其持股占比由1月初20.93%将至3月终16.43%,降幅达4.49个百分点;二季度以来北上资金反手对其逐步增持,持股提升至17.61%,提升1.47个百分点。北上资金持股的西方雨虹,在一季度降幅1.45%,二季度以来增幅达9.08个百分点。

  结开整体行业来看,北上资金共持有修建材料板块由4月初12.51亿股提升至13.25亿股,持股占比由5.68%提升至6.66%;持无机械设备板块由4月初27.02亿股提升至29.98亿股,持股占比由3.99%提升至4.36%。北上资金对于整体行业也同样表现出了增配,特别对于水泥股,北上资金二季度以来对水泥股的偏恶化向是一个明显的特点。

  此外,除传统基建,食品饮料行业内国有6家公司涌现明隐的“一降二升”,高于连续1、二季度均被北上资金连续增仓的3家公司(表2)。那重要包括海天味业(行情603288,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、单汇发作(行情000895,诊股)、洽洽食品(行情002557,诊股)和贵州茅台(行情600519,诊股)。对食品饮料,北上资金异样出现了整体性增配,整体持股由4月晦21.99亿股提升至最新23.41亿股。当心需要指出的是,北上资金并不是对于其青眼行业、公司一味“闷头买买买”,如食品饮料行业,在一季度也有多家公司被购置,如北上资金在3月卖出贵州茅台达580万股,二季度以来,反脚增仓522万股,按区间成交均价预算,买入金额共计达64亿元,位居两市尾位。

  须要指出的是,取北上资金对一些“下比例持仓股”一直删仓绝对,也有“高控盘股”被加仓。详细去看,北上资金最新持股占流畅股比例超10%的119家公司中,发布季度以来被北上本钱减持的有37家,个中,黑云机场(止情600004,诊股)减持比例最高为4.83 %,公司一季度吃亏6300万元,降幅达125.87%。

  全体来看,被减持的公司多存在业绩下滑、红利欠安景象。37家被减持公司中,事迹下滑为25家,占比68%,近高于被增持股55%的下滑比例。即使此前被北上资金高比例持有,一旦如呈现业绩欠安等,北上资金也会对其“一卖了之”。